The Impact of Litigation Risks on The Reputation of Auditors and Audit Profession (An Empirical Study on External Audit Offices in the Gaza Strip)

Abd El Rahman  MOHAMMED SULAIMAN RASHWAN

doi:10.54960/jfcg.v3i1.39

Authors

Abd El Rahman MOHAMMED SULAIMAN RASHWAN University College of Science and Technology

DOI:

https://doi.org/10.54960/jfcg.v3i1.39

Keywords:

Lawsuits, Auditors, Auditing Profession

Abstract

The study aims to rationalize the scientific study by identifying the impact of litigation on the auditors' reputation and auditing profession. To answer the questions and test the hypotheses of the research, the researcher relied on descriptive analytical method in clarifying and clarifying the theoretical aspect through previous studies, And the testing of hypotheses using the statistical program (SPSS).

The questionnaire was used as a research tool, and was distributed after evaluation and arbitration by a number of specialists on the sample of the sample of the auditors working in the offices of the external audit operating in the Gaza Strip (80) auditor.

The results of the field study also showed that the audit offices operating in the Gaza Strip are seeking to conduct the audit process with a high level of accuracy and credibility, in order to maintain their professional reputation in the services market of the auditing profession, increase confidence in the performance of the auditors and the results of the audit process, To the lawsuits for negligence and negligence during the implementation of the review process.

The study also recommended that external auditors should not accept a review process that does not have the time required to perform it adequately and effectively or undergo customer or management pressure to expedite the completion of the audit process, which negatively affects the auditor's performance in detecting errors, fraud or manipulation of financial statements. Judicial grounds on grounds of negligence and negligence.

Downloads

Download data is not yet available.

References

البر، مصباح محمد يوسف، و أحمد، موسى محمد، (2016)، مؤشرات جودة تدقيق الحسابات ودورها في ترقية الاداء المهني- دراسة ميدانية على مكاتب التدقيق بولاية الخرطوم- 2014، مجلة العلوم الاقتصادية، المجلد 17، العدد 1، 158- 175.

حامد، محجوب عبدالله، (2017)، مدى تطبيق المراجعة القضائية في فصل الدعاوى والمنازعات الخاصة بالمخالفات المالية في المحاكم السودانية - دراسة ميدانية استكشافية، مجلة جامعة الأقصى (سلسلة العلوم الإنسانية)، المجلد 21، العدد 2، 374 – 416.

زين، على احمد، (1991)، دراسة تحليلية المشاكل التقاضي في مجال الممارسة المهنية للمراجعين الخارجين، المجلة المصرية للدراسات التجارية، كلية التجارة، جامعة المنصورة، المجلد 15، العدد 5، 385 – 403.

سامي، مجدي محمد، (2002)، دور المحاسبة القضائية في تشخيص واكتشاف عمليات الاحتيال والخداع المالي، مجلة البحوث التجارية، كلية التجارة، جامعه الزقازيق ، المجلد 24، العدد 1، 133 - 171.

السيسي، نجوى احمد، (2006)، دور المحاسبة القضائية في الحد من ظاهرة الغش في القوائم المالية، المجلة العملية للاقتصاد والتجارية، كلية التجارة، جامعه عين شمس، العدد الأول، 33-84.

- صالح، خالد عبد العزيز حافظ، (2016)، مسئولية المراجع الخارجي في الحد من مخاطر المراجعة- بالتطبيق علي ديوان المراجعة القومي، مجلة الدراسات العليا، جامعة النيلين، المجلد 4، العدد 1، 1-17.

طلبه، على إبراهيم، (2002)، نموذج مقترح لدراسة علاقة مخاطر المقاضاة بجودة المراجعة دراسة ميدانيه على مكاتب المحاسبة والمراجعة، مجلة الدراسات التجارية، كلية التجارة بني سويف – جامعه القاهرة ، العدد 3، 97-130.

العازمي، خالد مناحي فهد، (2011)، أثر تقييم مدققي الحسابات الخارجيين الكويتيين لمخاطر قبول التعاقد مع العميل على قرارهم في قبول أو رفض مهمة التدقيق أو رفضها، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية إدارة الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، عمان، الأردن.

الكبيسي، (2016)، عبدالستار عبدالجبار عيدان، دراسة استقصائية ميدانية عن المحاسبة القضائية من وجهتي نظر القضاء والمحاسب القضائي في الأردن، المجلة الأردنية في إدارة الأعمال، المجلّد 12 ، العدد 1، 1-29.

الناغية، مختار محمد سليمان، (2003)، دراسة تحليلية لمخاطر المسئولية المهنية بهدف تخفيض احتمالات التقاضي ضد المراجعين، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية التجارة بالإسماعيلية، جامعه قناة السويس، مصر.

Allen, William T. and Siegel, Arthur, (2002), Threats and Safeguards in the Determination of Auditor Independence, Washington University Law Review, Vol.80, No.2, 519- 543.

Geiger, Marshall A., Raghunandan, K. and Dasaratha V., Rama, (2006), Auditor decision-making in different litigation environments: The Private Securities Litigation Reform Act, audit reports and audit firm size, Journal of Accounting and Public Policy, Vol.25, No.3, 332-353.

Habiba, Ahsan, Haiyan, Jiang. Borhan, Uddin Bhuiyan and Ainul, Islam,(2014), Litigation risk, financial reporting and auditing: A survey of the literature, Research in Accounting Regulation, Vol.26, No.2, 145-163.

Joseph F., Brazel, Tina D., Carpenter and Gregory J., Jenkins, (2010), Auditors’ use of brainstorming in the consideration of fraud: Reports from the field, Journal The Accounting Review, Vol.85, No.4, 1273-1301.

Lam, Kevin C.K. and Yaw M., Mensah, (2006), Auditors’ decision-making under going-concern uncertainties in low litigation-risk environments: Evidence from Hong Kong, Journal of Accounting and Public Policy, Vol.25, No.6, 706-739.

LaSalle, Randall E., (2006), The civil justice system and going concern audit reports: Comments on “Auditors’ decision-making under going concern uncertainties in low litigation risk environments: Evidence from Hong Kong, Journal of Accounting and Public Policy, Vol.25, No.6, 740-745.

Lawrence J., Abbott, Susan Parker, and Gary F., Peters, (2006), Earnings Management, Litigation risk, and Asymmetric Audit Fee Responses, Journal of Practice & Theory, Vol.25, No.1, 85-98.

PCAOB, 2010, Auditing Standards Related To The Auditor's Assessment Of and Response To Risk and Related Amendments To PCAOB Standards, Rulemaking Docket Matter No. 026.

Pearson, Thomas C., (2011), Potential Litigation Against Auditors for Negligence, Brooklyn Journal of Corporate, Financial & Commercial Law, Vol.5, No.2, 406 - 425.